Мы используем файлы cookie
Только с ними все в интернете работает так, как нужно 🍪
Что это такое и как ими управлять
Бизнес — это постоянный круговорот денег. Чем быстрее он раскручивается, тем выгоднее. Но бывает так, что компания работает, продажи идут, а денег нет. Тогда возникают вопросы к управлению. Рассказываем, что такое оборотные средства и как с ними обращаться, чтобы бизнес радовал.
Источники основных средств
Источники основных средств – это способы, которыми основные средства поступают на баланс предприятия. Это различные каналы обеспечения предприятия основными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности. От выбранных источников основных средств зависит объем и структура имущественного комплекса предприятия.
Информация об источниках финансирования основных средств закрепляется предприятием в учетной политике в целях организации бухгалтерского учета. В учетной политике должны быть указаны способы учета основных средств, в том числе источники финансирования, а также порядок их списания.
Попробуйте программу для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Тщательный финансовый анализ
Тщательный анализ финансового состояния предприятия – одна из составляющих коммерческого успеха. Анализ финансовой деятельности позволяет оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы, составить адекватный прогноз на будущее. Компания Первый Бит поможет с внедрением и обучением использования инструментов финансового анализа в вашей компании, оставьте заявку и получите подробный план действий.
Источники финансирования бизнеса
- Внутренние источники финансирования бизнеса в обществознании – собственность самой фирмы
- Внешние источники финансирования бизнеса в обществознании – заемный и привлеченный капитал
Что такое амортизация основных средств?
Амортизация основных средств – это процесс постепенного перенесения стоимости основных средств на себестоимость производимой продукции (работ, услуг) в течение периода их полезного использования.
Амортизация начисляется исходя из первоначальной или текущей (восстановительной) стоимости основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта. Суммы начисленной амортизации поступают в состав затрат на производство продукции и аккумулируются на специальном счете – амортизационном фонде.
Как предоставляются бюджетные ассигнования на основные средства?
Бюджетные средства могут предоставляться предприятиям и организациям на цели создания и обновления основных фондов из федерального, региональных и местных бюджетов.
Это происходит в следующих основных формах:
В каких случаях привлекаются банковские кредиты на основные средства?
Банковские кредиты могут выступать источником финансирования основных средств предприятия в следующих случаях:
Что такое капитальные вложения в основные средства?
Капитальные вложения и основные средства
Капитальные вложения представляют собой денежные средства, инвестируемые предприятием в строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение собственных основных фондов. Это один из важнейших источников формирования, обновления и модернизации основных средств организации.
Капитальные вложения осуществляются в соответствии с утвержденной инвестиционной программой предприятия. Они направляются на строительство новых производственных мощностей, реконструкцию действующих цехов и объектов инфраструктуры, техническое перевооружение основных фондов путем приобретения и монтажа нового оборудования, инструмента.
Основными источниками финансирования основных средств являются:
Как износ нематериальных активов выступает источником основных средств?
Износ нематериальных активов (НМА) также представляет собой постепенное перенесение их стоимости на себестоимость произведенной продукции путем начисления амортизации.
Амортизация НМА начисляется исходя из срока их полезного использования. Полученные суммы амортизационных отчислений по НМА аккумулируются на отдельном счете. Эти средства амортизационного фонда нематериальных активов предприятие может направлять на приобретение, модернизацию, ремонт объектов основных средств в рамках инвестиционной программы.
Таким образом, процесс износа нематериальных активов становится дополнительным источником финансирования основных фондов организации наряду с амортизацией основных средств.
Какие виды аренды основных средств бывают?
Существуют два основных вида аренды основных средств:
Когда используется прибыль на обновление основных средств?
Прибыль, полученная предприятием по итогам финансово-хозяйственной деятельности и остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов и иных обязательных платежей, может быть направлена на финансирование основных средств.
Такое решение принимается собственником предприятия – учредителями, акционерами, участниками. Часть чистой прибыли инвестируется в приобретение, модернизацию, реконструкцию, капитальный ремонт объектов основных средств.
Это возможно при наличии достаточного размера полученной прибыли, после формирования резервного и иных обязательных фондов, при отсутствии просроченной кредиторской задолженности и при условии утверждения такого направления расходов собственником.
Таким образом, часть прибыли предприятия может выступать источником финансирования его основных средств наряду с амортизацией.
Как происходит безвозмездная передача основных средств?
Безвозмездная передача основных средств происходит на основании договоров и может осуществляться двумя основными способами:
Что такое ликвидность и платежеспособность
При руководстве бизнесом важно понимать, насколько он финансово стабилен и способен выполнять свои обязательства перед контрагентами. Оценить это помогают два показателя: ликвидность и платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности измеряет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства использованием своих наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства и эквиваленты наличности.
Для его расчета необходимо поделить наименее ликвидные активы на краткосрочные обязательства:
Чем выше значение этого показателя, тем лучше. Оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 0,2 до 0,5.
Пример расчета коэффициентов ликвидности
Предположим, у нас есть следующие финансовые данные предприятия:
- Оборотные активы: 500 000 руб.
- Оборотные обязательства: 200 000 руб.
- Денежные средства: 100 000 руб.
- Запасы: 50 000 руб.
- Дебиторская задолженность: 30 000 руб.
- Краткосрочные финансовые вложения: 20 000 руб.
Расчет коэффициента текущей ликвидности:
$$ \frac {Денежные\ средства + Запасы + Дебиторская\ задолженность}
{Краткосрочные\ обязательства} $$
$$ \frac {100 000 + 50 000 + 30 000}
{200 000}
= 0,9 $$
Расчет коэффициента быстрой ликвидности:
$$ \frac {Денежные\ средства + Краткосрочные\ финансовые\ вложения}
{Краткосрочные\ обязательства} $$
$$ \frac {100 000 + 20 000}
{200 000}
= 0,6 $$
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности:
$$ \frac {Денежные\ средства}
{Краткосрочные\ обязательства} $$
$$ \frac {100 000}
{200 000}
= 0,5 $$
Исходя из примера, видно, что коэффициент текущей ликвидности равен 0,9, что выше оптимального значения, коэффициент быстрой ликвидности равен 0,6, а коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,5. Чем ближе значения к оптимальным, тем лучше финансовое состояние предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить незамедлительно. При расчете данного показателя не учитывают дебиторскую задолженность, так как неизвестно, когда она будет погашена.
Нормативным является значение больше 0,2.
Значение коэффициента
Высокое значение говорит о том, что у компании достаточно денежных средств и финансовых вложений для быстрого погашения своих краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о ее финансовой устойчивости и надежности. Однако слишком высокий показатель может быть признаком того, что компания не использует свои активы эффективно. Такой бизнес может столкнуться с проблемами при привлечении дополнительных заемных средств.
Пример расчета
Расчет коэффициентов ликвидности важен для оценки бизнеса. Например, текущая ликвидность компании составляет 2 — это значит, что у нее достаточно оборотных средств для покрытия текущих обязательств. Быстрая ликвидность составляет 0,9 — это говорит о способности рассчитаться с обязательствами путем продажи ликвидных активов. Абсолютная ликвидность компании равна 0,3, что позволяет ей незамедлительно погасить часть краткосрочных долгов. Такие показатели позволяют сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия, что привлекает инвесторов и облегчает получение кредитов на выгодных условиях.
Расчет без формул
Расчет финансовых показателей можно автоматизировать с помощью специальных сервисов. Автоматизация экономит время руководителя и финансиста на анализ и исключает риск возникновения ошибок в расчетах.
Пример использования сервиса
В Финтабло коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности представлены в виде динамических графиков в Балансе, по которым легко следить за их изменениями и оценивать их динамику.
Подграфика
Динамика текущей ликвидности на графике в Финтабло
Подграфика
Динамика абсолютной ликвидности на графике в Финтабло
Еще один пример
А еще по графикам удобно следить за отношением собственного капитала к заёмному. Это поможет понять, каких средств в бизнесе больше — собственных или кредитных, и принять решение о том, стоит ли брать еще один кредит.
Услуги и тарифы
Все функции и графики Баланса в Финтабло доступны бесплатно первые 14 дней после регистрации. Записывайтесь на встречу, чтобы узнать подробности.
Как улучшить ликвидность и платежеспособность
Если показатели вашего бизнеса далеки от тех, которые хочет видеть банк для одобрения кредита — не отчаивайтесь, их можно улучшить. Есть несколько условий, соблюдение которых позитивно сказывается на уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.
Как повысить эффективность оборотных средств
- Оптимизация запасов
- Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
- Увеличение сроков кредиторской задолженности
Чаще всего последовательно или параллельно применяют несколько методик. Это позволяет получить полную картину финансового состояния в разных разрезах.
Вертикальный анализ
В основе этого вида анализа – то, что итоговые показатели (на отчетную дату) принимаются равными 100%. Далее отдельные части (статьи) выражаются в виде процентов от целого. Иначе говоря, в процессе такого анализа выясняется удельный вес каждой составляющей в общем результате.
Второе название этого вида анализа – структурный. В рамках этой процедуры проводятся такие виды анализа:
Горизонтальный анализ
Второе название этого подхода – временной (динамичный). В его процессе данные, имеющиеся на отчетную дату, сравниваются с аналогичными данными за прошедший период (например, сравнивается собственный капитал на начало и конец 2-3 предшествующих лет).
В процессе отслеживается не только скорость роста отдельных статей, но и выявляются тенденции изменений.
Горизонтальный анализ особенно важен для компаний, деятельность которых существенно зависит от сезонности.
Важно! Вертикальный и горизонтальный анализы дополняют друг друга, рекомендовано их параллельное выполнение.
Сравнительный (пространственный) анализ
Главное в этом подходе – сопоставление между собой отдельных групп показателей. При этом по группам разбивается финансовая отчетность филиалов, подразделений компании. В качестве базы для сравнения могут выступать данные по таким же группам показателей у конкурентов или в целом по отрасли:
Трендовый анализ
Разновидность горизонтального анализа, выделяемая в отдельный метод. Суть его в том, что показатели какого-то периода принимаются базовыми. С этой базой сравниваются показатели других периодов. На основе выявленных отклонений формируется тренд. Этот тренд служит основой для построение прогнозов на перспективу.
Факторный (интегральный) анализ
Данный метод подразумевает использование многомерного статистического анализа. Исследуется влияние отдельных факторов на общий результат. В рамках этого метода берутся во внимание внутренние и внешние факторы, оказывающие воздействие на предприятие:
При факторном анализе каждый фактор может быть разложен на ряд составляющих.
Анализ коэффициентов (относительных показателей)
Один из наиболее важных по мнению экспертов методов. Чаще всего рассчитываются показатели платежеспособности и ликвидности.
Иными словами, выясняется, есть ли у компании финансы для оплаты всех своих обязательств и насколько легко и быстро имущество может быть трансформировано в деньги.
Предприятие может одновременно использовать несколько разных источников финансирования основных средств в зависимости от потребности и наличия средств. Предположм, предприятие "ПрогрессТех" планирует приобрести новое производственное оборудование стоимостью 5 миллионов руб. Для финансирования этой покупки оно рассматривает несколько источников:
Рассмотрим таблицу с расчетами:
Источник финансирования Сумма (млн руб.) Процент от общей стоимости
Итак, предприятие "ПрогрессТех" комбинирует источники финансирования, используя собственные средства, банковский кредит и бюджетные ассигнования. Это позволяет снизить финансовую нагрузку и диверсифицировать источники риска.
Такой подход имеет свои преимущества. В случае, если процентная ставка по кредиту выше, чем доходность от основной деятельности предприятия, использование бюджетных средств и собственных средств позволяет сэкономить на процентах. С другой стороны, использование кредита может ускорить приобретение оборудования, что может быть критично в условиях рыночной конкуренции.
Как осуществляется вклад в уставный капитал?
Вклад в уставный капитал организации осуществляется следующим образом:
При создании предприятия учредители вносят в качестве вклада в уставный капитал принадлежащее им имущество – денежные средства, оборудование, недвижимость, ценные бумаги и др.
Вклад закрепляется в учредительных документах, определяется его денежная оценка. На эту сумму формируется зарегистрированный уставный капитал. Факт передачи имущества оформляется передаточным актом. После регистрации предприятия имущество становится его собственностью.
Таким образом, вклад в уставный капитал становится одним из первоначальных источников формирования имущественного комплекса и основных средств вновь созданной организации.
В дальнейшем уставный капитал может увеличиваться за счет дополнительных вкладов учредителей, что также расширяет имущественную базу предприятия.
Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.
Виталий Викторович составляет бизнес-план развития своего предприятия. Что из перечисленного он может использовать как внешние источники финансирования бизнеса? Запишите цифры, под которыми они указаны.
Подготовьтесь к ЕГЭ или ОГЭ за 4 месяца
Интенсивный онлайн курс в Годографе с экспертами МЦКО
Как происходит экономический рост?
Успешное развитие бизнеса всегда связано с экономическим ростом предприятия – увеличением объемов производимой им продукции. Экономический рост может достигаться за счет интенсивных, либо экстенсивных методов.
Понятие финансового анализа предприятия
Финансовым анализом называют комплекс методик по накоплению, переработке и анализу качественной и количественной информации, касающейся финансов предприятия. В успешных компаниях финансовый анализ идет рука об руку с управленческим, позволяя вовремя обнаружить и искоренить негативные тенденции и усилить позитивные.
Интенсивный и экстенсивный рост
Интенсивный рост – внедрение в производство качественно новых технологий, ведущих к повышению производительности уже имеющихся у фирмы ресурсов.
К методам интенсивного роста относятся:
Экстенсивный рост – увеличение выпуска за счет наращивания количества производственных ресурсов.
К путям экстенсивного роста относятся:
Отметим, что потребностям современной экономики отвечает, скорее, интенсивный рост, тогда как в экономических системах традиционного и командного типов большим значением обладают экстенсивные методы.
В зависимости от заказчика, выбираются и источники информации. Могут использоваться как все перечисленные документы, так и часть.
Важно понимать, что используемые данные имеют ограничения, на которые надо делать поправку при анализе:
Есть программные продукты, которые позволяют получить нужные данные быстро и при минимальном влиянии человеческого фактора. Например, БИТ.ФИНАНС.Управленческий учет – Комплексное решение на базе 1С:Предприятие 8 для организации управленческого учета предприятия любого масштаба.
Как определить, эффективно ли работают оборотные средства
Чем больше кругов делают деньги за период, тем эффективнее использование ОС и тем лучше для компании. Чтобы это узнать, используют коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
На основе показателя считают продолжительность одного оборота — за сколько дней предприятие получает обратно вложенные в производство и реализацию средства.
Чтобы найти средний запас ОС, нужно сложить их количество на начало и на конец отчетного периода и разделить на 2.
Например, у фирмы по пошиву одежды на начало периода было ОС на 55 000 рублей, на конец — 60 000 рублей. Выручка за месяц — 450 000 рублей.
Средний запас ОС: (55 000 +60 000)/2 = 57 500 рублей.
Коэффициент оборачиваемости: 450 000 / 57 500 = 7,82 = 8.
Получается, что за отчетный период денежные средства проходят 8 кругов. Этот показатель не нормируется. Его величина у всех разная, поэтому оценивать можно только в динамике.
У каждой компании продолжительность периода разная. Возьмем 1 месяц — 30 дней.
Длительность оборота = 30 / 8 = 3,75 = 4 дня.
Получается, что за 4 дня денежные средства проходят все этапы от снабжения до сбыта и возвращаются снова.
На что они влияют
Высокие ликвидность и платежеспособность помогают бизнесу:
Ликвидность и платежеспособность помогают провести внутренний анализ финансового благополучия бизнеса. Если по расчетам они слишком низкие, не стоит обременять компанию новыми кредитами — велик риск не рассчитаться с обязательствами в полном обеме и оказаться на грани банкротства.
Как рассчитать оптимальную величину оборотных средств
Чем быстрее ОС совершают круг, тем больше прибыль и возможности для развития бизнеса. Как недостаток, так и избыток ОС негативно сказываются на финансовом состоянии компании.
Величину оборотных активов по каждой категории и в целом можно узнать
Вкладка с оборотными активами в Балансе Финтабло
Структура активов компании в Балансе Финтабло
Когда ОС слишком много:
Избежать кассовых разрывов и лишних трат помогает расчет оптимальной величины ОС — установка нормы, при которой не будет перебоев в работе и излишков на складе. Расчет нормы ОС повышает эффективность управления и позволяет понять, как ускорить оборот денег.
Норма рассчитывается по каждому элементу оборотных активов в отдельности: для сырья, производства и готовых изделий. Показатели говорят о том, какой минимальный резерв необходим для нормальной работы компании. Расчет выполняется на квартал, полгода или год. Если за это время произошли кардинальные изменения, то пересматривают раньше.
Начинающие фирмы в качестве основы берут показатели аналогичных компаний из открытых источников и применяют первое время у себя.
Метод применяется одинаково для производственных предприятий, торговли и сферы услуг. Только элементы учитываются разные. Например, в рекламном агентстве нет запасов, незавершенки и готовых изделий. Поэтому норму рассчитывают по величине дебиторской задолженности. Отталкиваются от финансовой модели и срока отсрочки, которую готовы дать клиентам.
рассказали, как креативное агентство наладило учет сделок, избавилось от страха перед кассовыми разрывами и научилось находить деньги на развитие.
Разберем расчет нормы ОС на примере. Допустим у нас фирма по пошиву одежды. Каждый день цех выпускает 500 футболок. Для их изготовления необходимо:
На выпуск уходит один день. Для подстраховки в цехе должно храниться ткани и ниток на 1 день на тот случай, если очередная поставка не придет.
Как рассчитать норму оборотных средств для сырья
Посчитаем, стоимость ткани и ниток необходимых на 1 день:
500 * 100 + 1000 * 5 = 50 000 + 5000 = 55 000 рублей.
Средняя продолжительность хранения — это время, необходимое на то, чтобы принять поставку, разгрузить материалы и подготовить их к использованию. Для ее расчета используют средний интервал между поставками.
Страховой запас необходим на случай перебоев в снабжении. Он считается как произведение среднедневного спроса и количества дней. Количество дней зависит от регулярности поставок и возможностей склада. В нашем случае возьмем страховой запас равным 1 дню.
Ткань поставляют раз в месяц, а нитки — раз в 3 месяца. Сначала посчитаем по частям.
Средняя продолжительность хранения ткани:
30/2 + 1 + 1 = 17 дней.
Средняя продолжительность хранения ниток:
90/2 + 1 + 1 = 47 дней.
Посчитаем среднюю продолжительность хранения по всему сырью. Для этого нужно знать, объемы использования каждого вида сырья за год.
Расчет годовой потребности в сырье:
Ткань: 500 * 365 = 182 500 м = 18 250 000 рублей
Нитки: 1000 * 365 = 365 000 м = 1 825 000 рублей.
Средняя продолжительность хранения всего сырья: (17*18 250 000 + 47*1 825 000) / (18 250 000 + 1 825 000) = 19,7 = 20 дней.
Расчет ОС, необходимых на 20 дней:
20 * 55 000 = 1 100 000 рублей.
Как рассчитать норму оборотных средств для производства
Под производством подразумевается незавершенная продукция.
Норма ОС для нашего примера с производством ткани:
55 000 * 1 = 55 000 рублей.
Как рассчитать норму оборотных средств для готовой продукции
Готовые изделия хранятся на складе 7 дней.
Норма ОС для готовой продукции: 55 000 * 7 = 385 000 рублей.
Когда все составляющие найдены, можно вычислить общую норму оборотных активов для одного оборота.
Как рассчитать общую норму оборотных средств
Норма ОС = 1 100 000 + 55 000 + 385 000 = 1 540 000 рублей.
Эта сумма включает в себя стоимость сырья, незавершенных и готовых изделий, необходимых компании для нормальной работы, чтобы не допустить простоев. Если сумма ОС будет меньше, то может не хватить денег на оплату задолженности, закупку ткани, и изготовить нужное количество изделий не получится.
Этапы проведения финансового анализа предприятия
На этом этапе обычно привлекаются аналитики, которые на основе круга вопросов, на которые надо получить ответы, подбирают методы, которыми можно получить нужную информацию.
Уже на этом этапе необходимо понимать:
Предварительный обзор состояния предприятия
Собираются данные о том, каковы ключевые показатели деятельности компании на момент проведения анализа. Обязательно надо зафиксировать такие данные:
Проверка имущественного и финансового состояния организации
На этом этапе проверяется рациональность вложения денежных средств в активы. Также оцениваются платежеспособность и ликвидность организации.
Обычно рассчитываются такие показатели.
Обеспечивают понимание способности компании отвечать по краткосрочным обязательствам. В идеале – досрочно. В пессимистичном варианте – с нарушением сроков.
На основании приведенных ниже коэффициентов можно понять, насколько компания стабильна в долгосрочной перспективе. Практика показывает, что рассматривать эти показатели необходимо в динамике.
При этом постоянный рост заемного капитала – неблагоприятный фактор. Если в динамике и в сравнении с коэффициентом маневренности собственного капитала заемные средства периодически уменьшаются, это может быть свидетельством особенностей компании (например, сезонности). Также при оценке структуры капитала важно учитывать репутацию компании, источники привлечения средств.
Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
На этом этапе оцениваются и интерпретируются данные таких параметров.
Анализируется на основе коэффициентов, приведенных ниже. Практика показывает, что от скорости оборота средств зависит годовой финансовый оборот.
Прослеживается закономерность: ускорение оборота на одном участке ведет к тому же на других. То есть: средства, вложенные в активы, быстрее становятся реальными денежными средствами.
Они задаются внутри компании (реже – вышестоящими организациями). Есть случаи, когда отклонение от плана не говорит о неполадках в работе. Если есть данные о том, что ресурсы перераспределены для достижения высоких результатов в других направлениях, то отставание от плана в определенном сегменте может быть оправданным и нормальным.
Этот показатель – комплексная оценка степени эффективности применения разных видов ресурсов предприятия.
Анализ структуры баланса
На этом этапе проверяется риск несостоятельности предприятия и возможности ее преодолеть. Обычно рассчитывается коэффициент утраты (или восстановления) платежеспособности. Покажет реальные перспективы компании:
Результат, который меньше 1 – опасный признак. Говорит о том, что в ближайшее время структура баланса может стать неудовлетворительной.
Результат, который больше 1 – свидетельство того, что на протяжении полугода компания может стать платежеспособной.
Оба показателя – вероятностные. Чтобы сделать картину достовернее, можно взять для расчетов не 2, а 4 временных отрезка (и даже более).
Где брать оборотные средства
Источники финансирования оборотных активов — собственные и заемные средства.
Собственные средства — это уставный капитал, добавленные собственниками деньги, резервы, накопления, инвестиции, субсидии, доходы от сдачи помещений в аренду.
Заемные средства — это банковские кредиты, займы у других предприятий, плата за оборудование и транспорт в лизинге, долги поставщикам.
Как эффективно сочетать оба источника, каждый бизнес решает сам. Но безопаснее иметь резерв ОС, необходимый для бесперебойной работы предприятия. Если у компании есть свои деньги, то деятельность не остановится, даже если разом придется погасить всю задолженность.
Определить, хватит ли у компании своих ОС, помогает финансовая модель бизнеса. Меняя показатели, компания может проиграть сценарии развития событий и понять, как выгоднее поступить.
«Финансовую модель необходимо строить не только на старте бизнеса, но и в последующем. Если планируется переоборудование, надо оценить идею нового продукта, то расчет финансовой модели покажет, насколько это будет выгодным для компании».
Как банк проводит оценку
Для проведения анализа платежеспособности предприятия банк запрашивает бухгалтерскую отчетность, как правило, за последние 5 отчётных дат, а также дополнительные расшифровки к отчётности. Кредитору важно понимать, что бизнес будет в состоянии обслуживать кредит и сможет полностью вернуть основной долг согласно графику в кредитном договоре.
Для оценки платежеспособности специалисты банка проводят горизонтальный анализ представленной компанией отчётности, то есть изучают динамику ключевых финансовых показателей её деятельности.
«Например, они могут сравнить уровень складских запасов на разные отчётные даты. Если значение за период выросло, это может говорить как о затоваривании склада, так и о масштабировании бизнеса и о расширении ассортимента продукции. В таком случае банк задаёт уточняющие вопросы, запрашивает оборотно-сальдовую ведомость по соответствующим счетам и оценивает другие показатели, чтобы получить полную и достоверную картину финансового состояния потенциального заёмщика».
Также кредитор проводит вертикальный анализ отчётности, чтобы определить уровень платежеспособности организации. То есть исследует структуру её активов и обязательств. Как уже отмечалось выше, самыми ликвидными активами являются деньги, самыми низколиквидными — основные средства. В Балансе могут быть и вовсе неликвидные активы: это нематериальные активы в виде, например, сайта компании или ПО, которые невозможно продать.
Чем больше ликвидных активов в структуре Баланса, тем выше платежеспособность компании и вероятность получить кредит. Тем не менее банки положительно относятся и к наличию основных средств, если это качественная недвижимость или дорогостоящее оборудование. Данное имущество банк охотно возьмёт в залог.
Также кредитор может зафиксировать в договоре уровень «неснижаемого» складского запаса заёмщика. Это является некой гарантией возврата кредита, так как в случае форс-мажора компания сможет «обернуть» товарный запас в деньги достаточно быстро и расплатиться с долгами.
Как их правильно анализировать
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проводят по Балансу — отчёту, в котором отражены все активы и пассивы бизнеса. Имущество компании относят к активам, а обязательства — к пассивам.
Основное правило, которое необходимо запомнить — активы всегда равны пассивам. Активов не может быть больше, чем источников, за счёт которых они сформированы.
Предприниматель получает в банке кредит в размере 1 млн руб. Активы предприятия пополняются на 1 млн руб., но вместе с ними точно на такую же сумму возрастает и кредиторская задолженность компании, которая относится к пассивам.
Баланс в Финтабло собирается автоматически
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия строится на соотношении активов и пассивов. Для этого их нужно правильно разделить на группы: активы группируют по степени ликвидности, пассивы — по срочности погашения.
Активы Идеальное соотношение (абсолютная ликвидность) Пассивы
А1 — высоколиквидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения — инвестиции сроком до одного года)П1 — срочные (кредиторская задолженность: долг перед поставщиками или персоналом)
А2 — быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретённым ценностям)П2 — среднесрочные (краткосрочные заёмные средства)
А3 — медленно реализуемые (запасы готовой продукции, долгосрочная дебиторская задолженность)П3 — долгосрочные
А4 — труднореализуемые (внеоборотные средства: оборудование, недвижимость)П4 — постоянные (собственный капитал, резервы предстоящих платежей)
Если при расчёте соблюдаются соотношения из таблицы, Баланс абсолютно ликвиден. Но если все полученные соотношения оказались прямо противоположными приведённым, это указывает на кризисное состояние бизнеса — он совершенно неплатежеспособен.
Пример. Проведём анализ ликвидности Баланса выдуманной компании «Фунтик». Компания ведёт финансовый учёт в Финтабло, и её Баланс выглядит следующим образом:
В Финтабло все важные данные находятся на одном экране
Ориентироваться будем на значения марта, сравнение для удобства проведём в таблице:
А1 — денежные средстваУ компании недостаточно денежных ресурсов на погашение кредиторской задолженностиП1 — кредиторская задолженность
А2 — дебиторская задолженностьУ компании достаточно денег на погашение краткосрочных обязательствП2 — краткосрочные заёмные средства
У компании достаточно средств на погашение долгосрочных обязательствП3 — долгосрочные кредиты
А4 — внеоборотные активыБаланс компании ликвиден, она может погасить свои платежные обязательстваП4 — собственный капитал
Итог анализа: Баланс компании ликвиден, однако есть проблемы с погашением срочной кредиторской задолженности — текущих активов на это не хватает. Выйти из ситуации можно, распродав часть запасов и тем самым увеличив сумму денежных средств компании. Это хорошая возможность для «Фунтика» улучшить свою платежеспособность и избежать долгов перед поставщиками и сотрудниками.
Как использовать коэффициент оборачиваемости для наращивания прибыли
Деньги должны работать. Расчет оборачиваемости помогает узнать, насколько они справляются со своей задачей.
Как часто нужно оценивать эффективность использования денег, зависит от вида предприятия. Если цикл короткий, например, как на маркетплейсах, «купил — реализовал — получил деньги», анализировать этот показатель лучше после каждого поступления денег на счет.
«Оптовым компаниям следует уделять особое внимание коэффициенту оборачиваемости. Чтобы деньги не лежали мертвым грузом, нужно постоянно контролировать объем товаров на складах. Поэтому рекомендуется оценивать показатель раз в неделю».
Расчет показателя помогает оценить спрос на товары, вовремя принять меры, если что-то пошло не так, и заставить деньги работать.
Сергей выпустил новую линию футболок и хочет понять, выгодно ли ему их продавать. Он оценил скорость оборота денег и увидел, что цикл растянулся до 20, когда в других случаях не больше 10. Сергей сделал скидку на неликвидные позиции и распродал их почти по себестоимости. В результате анализа выяснилось, что активы увеличились, и Сергей вложил их в закупку ликвидных товаров.
Финансовую устойчивость и платежеспособность компании также оценивают по коэффициенту текущей ликвидности. О нем рассказали
Как платежеспособность и ликвидность влияют на получение кредита
Ликвидность и платежеспособность — одни из основных финансовых показателей, на которые банк обращает внимание при оценке потенциального заемщика. Как бизнесу увеличить свои шансы на получение кредита, рассказали в этой статье.
Вывод
Финансовый анализ деятельности предприятия – эффективный инструмент для анализа ограничений. Понимание ограничений, поможет составить план действий по увеличению эффективности вашего бизнеса.Также анализ деятельности организации поможет выявить наиболее уязвимые сегменты деятельности, планомерная работа с которыми приведет к положительной динамике деятельности.
Закажите бесплатную консультацию наших специалистов и они расскажут вам с помощью каких программ и отчетов 1С можно контролировать и анализировать деятельность предприятия.
Также вы можете посмотреть БИТ.ФИНАНС.Управленческий учет – бесшовное решение на базе 1С:Предприятие 8 организации эффективной работы финансовой службы. Решение позволит формировать наглядную отчетность и детализацию до конкретных накладных и платежек. С помощью него можно внедрить: бюджет и отчет о доходах и расходах, оперативное получение факта, контроль денежных потоков, управление денежными средствами, настроить систему согласования договоров и платежей.